Свопцион (от англ. swaption) — это [[производный финансовый инструмент]], [[опционы|опцион]] на [[свопы|своп]], контракт, дающий право его покупателю заключить своп-сделку на определенную дату в будущем. Свопцион колл — свопцион, обеспечивающий право покупателю являться плательщиком по фиксированной ставке (фиксированному курсу) при этом ему будут платить по плавающей ставке. Если говорить просто, то покупатель свопциона будет платить по плавающей ставке, а в будущем будет получать фиксированную прибыль. Ему выгодно, чтобы плавающая ставка снижалась, так как это позволит выплачивать меньше, а получать больше. Если же в будущем он будет платить по фиксированной ставке, а получать – по плавающей, то ему выгодно увеличение плавающей ставки, так как это позволит заработать больше.
Переводите в браузере на персональных компьютерах, ноутбуках, на мобильных устройствах или установите мобильное приложение Переводчик PROMT.One для iOS и Android. Своп, в свою очередь, это сделка по обмену определенными активами. При заключении основной сделки заключается контрсделка – продавец выкупает тот же актив через некоторое время уже по другой цене.
- Если же плавающая ставка будет выше фиксированной цены покупки, то торговец просто откажется от свопциона, так как подобные условия будут приносить ему прибыль.
- Нажимая кнопку «Отправить», вы соглашаетесь с условиями обработки персональных данных, политикой конфиденциальности Google, условиями использования Google и с ключевым информационным документом продаж.
- Плата отражает изменчивость соблюдения оговоренных характеристик свопа в будущем.
Одним из самых распространенных свопционов – контракт на процентные ставки. В результате такой сделки покупатель свопциона типа колл в случае, если он воспользуется своим правом и использует контракт, будет платить по фиксированной, а получать по плавающей процентной ставке. Наоборот, покупатель свопциона типа пут получает по плавающей ставке, а платит по фиксированной. Это дает возможность покупателю регулировать свои финансовые риски, связанные с колебаниями рынка заимствований.
Американские свопционы предоставляют наибольшее количество степеней свободы, они предполагают возможность заключить сделку «Своп» в любой удобный для этого день из периода, оговоренного в условиях контракта. Свопцион CALL (Колл) это финансовый инструмент, дающий своему покупателю право (не обязанность) в будущем являться плательщиком по фиксированной процентной ставке (получая при этом платежи по плавающей ставке). Самыми активными покупателями свопционов являются банки и транснациональные корпорации. Благодаря свопционам они получают возможность, во-первых, хеджировать риски неблагоприятного изменения ставок, во-вторых, получать выгоду от спекуляций свопами.
Смотреть что такое “Свопцион” в других словарях:
Одним из самых популярных свопционов – контракт на процентные ставки. Он используется покупателем, чтобы защититься от изменения ставок, а продавцом – для получения дополнительной прибыли за счет опционной премии. Следовательно, обмен платежами происходит по ставкам 5% / Libor.
- При наличии же свопциона продавец может отказаться от обратной сделки, если ее стоимость не устраивает.
- Так что свопционами в основном пользуются банки, хедж-фонды и торговые компании, работающие на международных рынках.
- Благодаря свопционам они получают возможность, во-первых, хеджировать риски неблагоприятного изменения ставок, во-вторых, получать выгоду от спекуляций свопами.
- Иногда выделяют товарный свопцин, свопцион на акции, валютный свопцион в зависимости от базового актива.
- Приобретая данный финансовый инструмент, они хеджируют свои риски в плане неблагоприятного изменения процентных ставок.
- При заключении основной сделки заключается контрсделка – продавец выкупает тот же актив через некоторое время уже по другой цене.
Альпари является членом Финансовой комиссии (The Financial Commission) — международной организации, которая занимается разрешением споров в сфере финансовых услуг на международном валютном рынке. Иногда выделяют товарный свопцин, свопцион на акции, валютный свопцион в зависимости от базового актива. Покупать этот инструмент для спекуляций крайне не рекомендуется – лучше уделить время и изучить классические деривативы (опционы и фьючерсы) и методы торговли на них. Предлагаемые к заключению договоры или финансовые инструменты являются высокорискованными и могут привести к потере внесённых денежных средств в полном объёме.
Они страхуют свои риски на случай изменения процентных ставок. Свопцион пут — свопцион, обеспечивающий право покупателю являться плательщиком по плавающей ставке (плавающему курсу). В основном, в роли покупателей свопционов выступают банки и компании, ведущие международную торговлю. Приобретая данный финансовый инструмент, они хеджируют свои риски в плане неблагоприятного изменения процентных ставок. Свопцион колл — свопцион, обеспечивающий право покупателю являться плательщиком по фиксированной ставке (фиксированному курсу).
Что такое свопцион
До совершения сделок следует ознакомиться с рисками, с которыми они связаны. Нажимая кнопку «Отправить», вы соглашаетесь с условиями обработки персональных данных, политикой конфиденциальности Google, условиями использования Google и с ключевым информационным документом продаж.
Свопцион
В этой ситуации компания Joe’s решает воспользоваться свопционом и получает прибыль в 1%, перекрывая таким образом убыток от падения ставки. Если ставка остается на уровне 6% или растет, необходимость в исполнении дериватива не возникает – инвестор несет убыток в размере премии, уплаченной эмитенту опциона. Однако этот убыток наверняка перекрывается прибылью, образованной вследствие того, что ставка движется в благоприятном для инвестора направлении.
Перевод “свопцион” на английский
свопцион – производный финансовый инструмент, гибрид опциона и свопа. Свопцион – это производный финансовый инструмент, который дает право в будущем совершить сделку “своп” с заранее прописанными параметрами. То есть держатель свопциона перекладывает риск неблагоприятного изменения ставки на плечи эмитента опциона. Если же ставка будет изменяться в выгодную для инвестора сторону, он просто откажется от дериватива, так как текущие условия и так приносят ему прибыль. Как и другие опционы, свопцион предоставляет право на заключение в будущем контракта с оговоренными сейчас условиями, но не обязывает это делать. Плата отражает изменчивость соблюдения оговоренных характеристик свопа в будущем.
Фьючерс или опцион, предметом которого является разница процентных ставок (своп). Дает право на определенную дату в будущем заключить контракт на разницу процентных ставок. Свапционы делятся на свапционы колл (покупатель свапциона получает право заплатить по фиксированной ставке (курсу)) и свапционы пут (покупатель получает право заплатить по плавающей ставке (курсу)). Европейский свопцион предъявляет самые жесткие условия к дате заключения сделки «Своп». По его правилам, сделка заключается строго в определённый условиями контракта день.
Причём, также как и в случае с обычными опционами, свопцион даёт право, а не обязанность заключить сделку. Например, сначала продавец продает акции Сбербанка по 175 рублей, а потом договаривается выкупить их по рыночной цене. В случае с классическим свопом выкуп бы производился по любой цене, даже если бы она не устроила стороны. При наличии же свопциона продавец может отказаться от обратной сделки, если ее стоимость не устраивает. С этого дня любые ссылки на Стандартные условия срочных сделок на процентные ставки и сделок свопцион 2011 г. Изменения № 2 в Стандартные условия срочных сделок на процентные ставки и сделок свопцион 2011 г.
Бесплатный переводчик онлайн с русского на английский
В деловом мире английский язык также является главным средством общения. Он господствует в устных переговорах и в переписке, с русского на английский часто переводятся проекты и контракты, на товары предоставляется англоязычная документация. Чтобы застраховать себя, компания Joe’s приобретает Call-свопцион 1+5. То есть в течение года компания может реализовать 5-летний своп – получить деньги по фиксированной ставки, а заплатить по плавающей. Свопционы – внебириживые контракты, позволяют хеджировать риски по процентным ставкам или проводить спекулятивные операции на разнице между фиксированным и плавающим процентом. Бесплатный онлайн-переводчик PROMT.One – достойная альтернатива Google, Yandex и другим сервисам перевода с английского на русский и с русского на английский.
Свопцион (англ. swaption) — производный финансовый инструмент, опцион на своп, контракт, дающий право его покупателю заключить сделку «своп» на определённую дату в будущем. Свопцион пут — свопцион, обеспечивающий право покупателю являться плательщиком по плавающей ставке (плавающему курсу), при этом ему будут платить по фиксированной ставке. Итак, свопцион по своей сути это инструмент позволяющий своему держателю (покупателю) переложить риск неблагоприятного изменения процентных ставок на плечи эмитента опциона (того кто его выпустил в обращение). Причём в том случае, если процентные ставки изменятся в выгодную для держателя свопциона сторону, он может просто от него отказаться.
Достоинства свопционов
Бермудский свопцион позволяет заключать сделку «Своп» только в определённые дни из указанного в условиях контракта периода. Например, это может быть каждый понедельник в течение оговоренного срока длиной в один месяц. Сначала занимался преимущественно трейдингом (краткосрочными спекуляциями на валютных рынках), но сейчас все больше склоняюсь к долгосрочным инвестициям на фондовом рынке. Хотя иногда, дабы не терять форму и держать себя в тонусе, балуюсь спекуляциями на срочном рынке (фьючерсы, опционы). Если же рыночная ставка облигации не понижается, а растет, то эмитент просто не будет исполнять своп, в результате просто потеряет опционную премию.